Strona Mirosława Dakowskiego
Odwiedza nas 76 gości
S T A R T arrow Gospodraka..., oj, draka arrow Falzmann, FOZZ arrow Violation of interest-rate parity: a Polish example
Friday 18 January 2019 17:37:02.26.
W Y S Z U K I W A R K A
Violation of interest-rate parity: a Polish example Drukuj Email
Wpisał: Jerzy Przystawa , Marek Wolf   
23.07.2011.

Violation of interest-rate parity: a Polish example

 

[umieszczam odnośnik do pracy wyjaśniającej mechanizm rabunku, gdyż na 20-lecie śmierci Michała Falzmanna pojawiło się sporo bredni. MD]

Physica A 285 (2000) 220-226  www.elsevier.com/locate/physa

                                     Jerzy Przystawa a , Marek Wolfb

a) Institute of Theoretical Physics, University of Wrocław, Pl. Maksa Borna 9, 50-204 Wrocław, Poland

b) School of Management and Finance. ul. Pabianicka 2, 53-339 Wrocław, Poland

Abstract

The mechanism of the so-called "Bagsik Oscillator" is presented and discussed. In essence, it is a repeated exploitation of arbitrage opportunities that resulted from a marked departure from the interest-rate parity relationship between the local Polish currency and the western currencies.

[Podaję tylko wynik rachunków, zakładając nieznajomość sum i całek u Czytelnika. Chętnych odsyłam do literatury cytowanej. Istotna jest liczba “93”na dole Tabeli jako “przebicie” łatwo uzyskiwalne przez „wtajemniczonych”. I tylko przez nich.  Nawet w roku 2000, roku  uspokojenia się oszustw finansowych, można było „wyciągnąć” zysk 91% (sic!!)  MD]

Table l

Efficiency of the oscillator (4.4) for T = 1 year

 

N

Year 1990; rf = 0.8,

Year 2000;

rf=

0.14

 

r = 0.1

r = 0.04

 1

1.0138

0.1052

 2

1.8577

0.1618

 3

3.0552

0.2214

 4

4.7546

0.2840

 5

7.1662

0.3499

 6

11.807

0.4191

 7

15.445

0.4918

 8

22.336

0.5683

 9

32.115

0.6487

 10

45.993

0.7333

 11

65.686

0.8221

 12

93.020

0.9155

 

 
« poprzedni artykuł   następny artykuł »
Top! Top!

Nasza strona korzysta z plikow cookies w celu gromadzenia anonimowych statystyk, jesli nie blokujesz tych plikow, to zgadzasz sie na ich uzycie oraz zapisanie w pamieci urzadzenia. Mozesz samodzielnie zarzadzac plikami cookies w ustawieniach przegladarki.